一、近期有关期货相关资讯：
9月15日
[中国央行发布《中国货币政策执行报告》增刊]下一步，中国人民银行将按照党中央、国务院部署，继续深化LPR改革，推动实现利率“两轨合一轨"，完善货币政策调控和传导机制，健全基准利率和市场化利率体系，深化金融供给侧结构性改革，促进经济高质量发展和形成新发展格局。（飞思财经）
9月16日
[多项宏观数据超预期显经济韧劲]国家统计局9月15日发布了国民经济最新“成绩单”，多项数据向好并超市场预期。专家指出，需求复苏不断提速，经济运行积极变化增多。随着需求继续回升，“三驾马车”对经济的拉动作用将逐渐增强，预计三季度经济环比继续回升。不过，当前国际环境变数较多，国内结构性矛盾凸显，稳就业稳企业保民生压力仍较大，经济稳定回升基础需加力巩固。坚持扩大内需，着力疏通产业链循环，加大对小企业的政策支持力度仍是重中之重。(经参)
【上期所：黄金期货“五改一”后首次交割合约标的4.2万克】上海期货交易所16日完成黄金期货“一日交割”首次交割，共计交割合约标的4.2万克，合计金额1759万元，交易所表示后续将继续深化贵金属产业服务，提升服务实体经济的广度和深度。所谓“一日交割”，是此前上期所修订相关品种的交割期，其中黄金期货的交割期由5天缩短为1天，新规已从9月1日起开始实施。（新华财经）
【广州：推动广州期货交易所落地】今日，广州地方金融监督管理局在官网发布《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的行动方案》，《方案》指出，推动广州期货交易所落地，积极推动广州期货交易所在穗落户政策兑现落实，配合国家有关部委做好交易所落地及交易品种研究储备。对于粤港澳大湾区国际商业银行，《方案》则提出将其打造大湾区金融市场互联互通的重要载体和平台，服务大湾区建设发展。（广州市地方金融监督管理局办公室）
9月17日
【商务部：中秋、国庆假期将开展1300多场促消费活动】商务部新闻发言人高峰介绍，2020年全国消费促进月活动得到各地方和企业的积极响应，全国各省区市的179个重点城市、10万余家企业积极参与，涉及实体门店和线上商户200多万家。据初步统计，截至9月16日，全国各地已开展了各具特色的消费促进活动1400多场。 此外，中秋、国庆假期期间，各地主要参与企业还将开展1300多场上下游、产供销、内外贸企业广泛参与的促消费活动，包括外贸出口转内销、老字号国潮、农产品扶贫消费等。（一财）
9月19日
[杨伟民:金融业在疫情中一枝独秀应落实对实体经济让利政策]中央财经领导小组办公室原副主任杨伟民称，全年实现一定幅度的经济增长可期。但我国经济恢复并不平衡，要关注叠加的长期性、结构性问题。杨伟民建议，第一，要促进供需平衡恢复。既要继续推动复工复产，更要推动复商复市，在“外防输入”的前提下，尽可能促进进出口贸易的恢复，促进供需良性循环。第二，要推动消费恢复常态。第三，要加大对制造业和民间投资的支持力度。第四，要保持制造能力大于消费能力的格局。第五，要防止房地产价格过快上涨。第六，金融业发展要同实体经济向协调。（飞思财经）
原银监会主席刘明康:全球央行通过史无前例的货币宽松政策，造成资产价格通货膨胀，估计目前资产通胀阶段已完成75%-80%，宽松的货币政策有望维持到2020年底。(新华财经)
9月20日
【最大期货交易软件将IPO文华财经抢滩科创板进入辅导期】作为期货行业知名技术服务商，文华财经已经启动了IPO之前的上市辅导工作。据券商中国记者从业内了解，文华财经计划申报上交所科创板。文华财经并非首次冲击A股IPO，该公司早在2015年11月就报送了材料申请在创业板上市，2017年4月预披露更新，但在2018年4月终止审核。（飞思财经）
二、农产品类：
【豆类基本面】受中国需求推动，周四CBOT大豆期货市场强势反弹，盘中因豆粕强势补涨，豆油上行暂时遇阻。美豆继续拓展千点关口之上空间，强势特征十分明显。来自中国的旺盛需求继续为市场注入反弹动力，民间出口商周四向美国农业部报告向中国出售26.4万吨大豆，报告向未知目的地出口销售36.05万吨大豆。美国农业部周四发布的出口销售报告显示，截止9月10日当周的美豆销售量245.71万吨，处于市场预期的区间上沿。美国农业部在9月供需报告中大幅下调美豆期末库存，在中国需求持续火爆的预期下，长时间压制美豆价格的美豆库存压力将大幅释放。马来西亚棕榈油市场周四大幅反弹，来自中国双节前的需求为棕榈油市场带来支撑。中国需求推动美豆强势大涨，市场看涨情绪高涨。国内豆类市场油粕交替领涨，追随美豆保持上行节奏，豆一维持震荡特征走势相对独立。
【大豆】周四国产大豆产区现货报价整体稳定，局部回落，东北及内蒙古地区塔豆装车报价在2.25-2.40元/斤居多，市场静待新豆上市，陈豆几无成交，产区陈豆报价缺乏代表性。信息显示，中储粮定于9月21日采购2020年产国产大豆19073吨，标的交收地点为徐州，质量标准为国标三等及以上。国产大豆拍卖有望结束，中储粮新豆收购价格受到市场关注。周四豆一期货市场2101合约延续震荡偏强走势。南方上市新豆价格维持高位运行，蛋白加工企业利润丰厚，对高价大豆承接能力较强。东北大豆产区天气条件不佳，多地偏涝，且9月中下旬继续维持多雨预报，不利于即将展开的大豆收割，并对大豆产量和质量造成不利影响。产区新豆即将上市，预计开秤价格在2.2元/斤，新豆质量和农民销售心理将对未来行情走势影响较大。预计今日豆一2101期货合约延续震荡偏强走势，美豆强势反弹格局下国产大豆易涨难跌，可保持震荡偏强思路适量参与豆一期货。
【豆粕菜粕】周四国内沿海豆粕现货报价重回升势，多地上涨10-30元/吨，沿海豆粕主流价格多在3020-3090元/吨之间运行。当前油厂报价高度依赖美豆表现，豆粕市场小跌大涨保持反弹节奏。国内禽畜养殖业有序恢复，农业农村部报告显示8月份全国生猪生产加快恢复，生猪存栏环比增长4.7%，连续7个月增长，同比增长31.3%；能繁母猪存栏环比增长3.5%，连续11个月增长，同比增长37%。生猪养殖业进入快速增长期，有效拉动国内豆粕需求。豆粕性价比高于杂粕，节前备货陆续展开，豆粕销量增加，缓解当前高开工率下油厂的豆粕库存压力。国内大豆压榨量保持高位，油厂压榨利润升至200元/吨之上，豆油连续大涨提升压榨贡献率，影响豆粕跟涨节奏。当前南美大豆库存基本见底，市场开始关注南美出现的拉尼娜天气苗头，如果该题材持续发酵，全球豆类价格将继续拓展上行空间。在美豆保持强势反弹之际，国内豆粕市场因成本驱动将继续跟涨。预计今日国内粕类期货市场承接CBOT豆粕强势向上突破，可继续持有粕类期货趋势型多单或盘中顺势参与。
【油脂】周四CBOT豆油市场涨跌互见，呈现粕强油弱特征。马来西亚棕榈油市场周四继续强势反弹，中国双节前采购需求增加提振市场强势。周四国内油脂板块延续强势节奏，连创反弹新高，保持多头上行格局。美豆持续反弹带动大豆进口成本上升，油脂市场看涨人气持续回升，双节前备货需求令国内豆油库存连续两周回落，截止9月11日当周，国内豆油商业库存降至127.16万吨，港口食用棕榈油库存仅为33.75万吨，均低于去年同期水平。国家收储豆油计划进一步降低远期豆油库存压力，马来西亚棕榈油9月出口好于预期再度获得基本面支撑。全球豆类油脂市场牛市炒作情绪不断被激活，资金大量涌入，植物油市场保持强联动性，仍有惯性上行空间。预计今日国内油脂板块可能因豆粕补涨而涨势放缓，美豆表现仍是市场重要参考指标，油脂期货趋势型多单可继续持有或盘中短线顺势参与油脂交易。 （来源：中投期货）
【玉米】 一路走高的玉米引起了各方注意。近日，大商所发布通知，自9月21日(星期一)结算时起，玉米品种期货合约套期保值和投机交易保证金水平分别由6%和7%调整为7%和8%。同时，大商所提醒会员单位做好对客户的风险提示工作，加强市场风险防范，确保市场平稳运行。 银河期货表示，虽然现在有减产预期支撑，但毕竟还没定产，后期仍存变数。短期过高的升水有修复预期，等待现货逐步回暖，才能重拾升势。“随着东北调研信息的增多，市场对减产预期似有扩大，这无疑是多头的最大底气。但也要注意到期价离前高仅一步之遥，而且期货升水巨大，出现明显无风险套保利润，后期如果仓单快速增加，类似4月份的回调可能再次出现。毕竟今年拍卖粮供应较为充裕，而且在新玉米上市前夕，也不会出现货源不足的情况。” （来源：国际金融报）
【棉花】1、基本面：USDA:9月报告略偏多。9月17日国储棉成交折3128价格13586元/吨。7月份我国棉花进口15万吨，环比增67%，同比减6%。ICAC9月全球产需预测，20/21年度全球消费2331万吨，产量预计2486万吨，期末库存2404万吨。农村部9月：产量585万吨，进口200万吨，消费780万吨，期末库存749万吨。中性。
2、基差：现货3128b全国均价12773，基差-7(01合约)，平水期货；中性。
3、库存：中国农业部19/20年度9月预计期末库存749万吨；中性。
4、盘面：20日均线向下，k线在20日均线下方，偏空。
5、主力持仓：持仓偏空，净持仓空减，主力趋势偏空；偏空。
6:结论：新棉零星上市，01合约目前位置平水现货，趋势不明显，预计维持12500-13000区间宽幅震荡。 （来源：大越期货）
本周国内商品期货走势分化，农强工弱格局凸显。农产品板块中油脂油料板块集体攀升，豆油价格创近四年新高，玉米期价逼近年内高点。值得注意的是，本周玻璃期现货同步走弱，玻璃期货周跌幅超14%。此外，由于OPEC会议强调严格执行减产协议和全球原油库存出现明显下降，本周国际油价大幅上涨，WTI原油周内大涨10%，不过，市场上对全球原油市场的需求前景仍然较为悲观。
（来源：期货日报）
三、金属类：
【铜】
沪铜主连，报收52320，涨1.61%。
隔夜受助于美元指数高位回落支撑，铜价自51300低位迅速反弹，且亚盘时段A股走势强劲，对有色金属提振作用较大，风险投资情绪回暖，多头建仓增加，尾盘再度拉升，收于52300上方。
美联储风险事件已过，炒作热情尘埃落定，行情重回周初位置，铜价持续上攻仍需需求端带动。中长期看，各国持续的宽松货币政策是铜等有色金属中长期走好的重要支撑，未来需求向好，维持多头思路。
展望晚间，上冲动能略有减弱，且临近周末，预计走势以大涨后的震荡调整走势为主，蓄势等待下周上破，晚间运行区间52150-52400。
【铝】
沪铝主连，报收14640，涨0.83%。
沪铝价格微幅收涨，受美元指数程度弱于铜锌价格。隔夜继续企稳14450支撑窄幅运行，伴随着美元指数下挫，以及周边金属强势拉升提振，铝价亚盘开市小幅走高，最高触及14675位置。
尽管铝市供应压力难以改变，但利空情绪基本被消化，且近期现货市场表现略有好转，因国庆中秋假期临近，厂家备货积极性略有回暖，电解铝的社会库存回升速度慢于预期，可见下游需求已初现改善迹象，中长期依旧看好旺季来临，刺激铝价上涨。
展望晚间，铝价有进一步上行可能，支撑上移至14550位置。预计运行区间14550-14800。
【锌】
沪锌主连，报收20215，涨1.86%
日内沪锌价格强势拉升，领涨有色板块，大阳K线报收，底分型确立，可见锌价重拾涨势。隔夜受到美元指数高位回落提振，夜盘止跌回升，基本收复周四跌幅，主要是抛压空单止损带动，且亚盘开市后，多头积极进场，上升空间进一步扩大，最高报20255。
锌市需求表现仍然旺盛，两地库存稳定微跌，且现货升水始终坚挺，可见锌价将维持在易涨难跌阶段，日内期价上升期间，多头积极进场，看多情绪蔓延，预计未来锌价将再创新高。
展望晚间，多头积极性被修复，锌价重新涨势，预计晚间延续偏强运行，有望再创新高，运行区间20100-20400，下周有望上攻20800。
【铅】
沪铅主连，报收15210，涨1.94%
沪铅日内大阳报收。夜盘受助于美元指数回调支撑，铅价震荡反弹，承压与15050压力。但隔夜V型反转的长下影K线奠定了亚盘上攻基础。早盘突破15050压力后，空单集中离场，升幅进一步扩大，最高报15260，尾盘持稳在15150上方。
蓄电池企业按需采购观望意愿较浓，但另一方面，炼厂坚持挺价，升水报价为主，且9月后半段时间检修或将增多，产能下降，预计短期继续下降空间收窄，在周边情绪好转的带动下有所反弹，但要扭转现时疲弱走势，仍需供应端传来实质性利好消息。
展望晚间，15300短期压力较大，直接上破可能性有限，预计晚间行情将进行大涨后的窄幅调整，预计晚间运行区间15100-15300。
【镍】
沪镍主连，报收116710，涨0.03%
沪镍日内走势较为反复，夜盘时段跟随周边金属走势，自115500支撑位置反弹，但如前期分析所述，市场对高镍价认可度存有分歧，抛压止损位置在12万位置，因此空头不会轻易离场，致使镍价反弹力度受限，两次冲击117000压力皆以失败告终，最高报117500。
菲律宾镍矿压港影响已经开始逐步缓解，目前供应已经转入恢复，对价格的支撑力度减弱，且价格在突破 12 万之后下游压力较大。目前需格外关注宏观面变化和盘中资金变化，暂时不建议追空
展望晚间，消息及数据均较为清淡，预计晚间低位窄幅运行，运行区间关注115500-118000不变。 （来源：中金网）
【黄金】
黄金期货价格本周先是关注1966的阻力，黄金价格先是走到1962，没有触及高点就承压回落至1953；之后走到1968-1972，虚破了1966的高点又进行反向。1973虚破了1972的高点、1932虚破了1936的低点，最终破位后都是直接反转回归到震荡区间。
黄金期货重要支撑阻力附近高空低多，中间价位稳健观望：行情在重要的支撑阻力区间会形成反向，本周先是关注2015-1992形成的下降趋势线阻力和1966的前高阻力，最终形成了1972、1973两个高点；下方关注的是1936的前低支撑，也在1936、1932形成低点。 （来源：金投网）
四、能源化工类：
（以下内容从迈科期货《早评：甲醇偏强震荡》研报附件原文摘录）
甲醇：1、盘面情况：截至9月14日收盘，MA2101合约收涨，当日主力合约价格收于2029元/吨，较上一交易日+27元/吨，成交量93.8万，持仓量98.03万，-27784。9月11日CRF中国收盘198.5-199.5美元/吨，较上一交易日+3元。
2、现货方面：截至下午，现货市场波动不大。现货商谈1905-1910元/吨。纸货方面，9月下旬商谈参考1905-1910元/吨，10月下旬商谈1935-1940元/吨。
3、下游情况：PP现货市场价格不变，华东地区粒料拉丝成交在7900-8000元/吨，PE市场价格下跌，华东地区LLDPE成交7450-7650元/吨。
4、库存方面：截至：截止9月9日，港口库存为123.29万吨，较上周减少3.68万吨，降幅2.9%。其中华东港口库存下降，降幅3.33%，华南港口库存有所增加，增幅1.12%。内陆地区代表性企业库存量约计46.32万吨，较上一统计日减少3.56万吨，降幅7.13%。
5、开工方面：截止9月11日，国内甲醇整体装置开工率为73.83%，环比上周上升4.15%。截至9月10日，下游MTO/MTP开工率91.75%，环比上升，传统下游加权开工率54.04%，环比上周上升。
（以下内容从天风期货《沥青周报：现货压力较大，盘面受压制》研报附件原文摘录）
沥青：开工及库存：本周开工率下降4%，至54%。本周炼厂库存上升2%，为40%；社会库存下降1%，为60%。
国内产量：9月排产346万吨，同比增加29.69%。8月沥青产量为350万吨，同比增长40.7%。7月净进口量为29万吨，环比下降。
利润：受原油上涨影响，本周主营炼厂产沥青利润，马瑞油产沥青综合利润均回调。沥青利润好于焦化利润。
基差：截至周三收盘，12月合约山东基差、华东基差分别为：-120、60。
总结：本周开工率下降，炼厂库存累库，社会库存小幅去库。本周炼厂库存继续出现旺季累库，社会库虽小幅去库，但库存仍处于同期高位。目前沥青利润一般，好于焦化利润。建议逢高做空沥青利润。
风险提示： 原油大幅波动风险；旺季需求不及预期。
（以下内容从兴证期货《聚丙烯&聚乙烯日报：区间震荡为主，等待拐点到来》研报附件原文摘录）
聚丙烯&聚乙烯：兴证聚烯烃：聚烯烃隔夜区间震荡，虽然原油、丙烯等原料价格上行及旺季部分需求对期价有所支撑，但后市对供应端的偏空预期导致期价上方承压，聚烯烃上下两难。现货价格以窄幅调整为主，聚丙烯拉丝主流7900-8200 元/吨；聚乙烯华北区域波动幅度 70-100 元/吨，华东区域波动幅 50-150 元/吨，华南区域波动幅度50-150 元/吨。
上游方面，国际原油偏强震荡，丙烯价格企稳回升，乙烯货源偏紧、卖家惜售，成本端有一定支撑作用。供应面，兰州石化 30 万吨 PP 新装置 9.14 起停车小修 2 天，上海赛科 25 万吨 PP 装置停车一天后 9.17 重启，徐州海天 20 万吨 PP 装置 9.14 重启，四大新装置辽宁宝来、中化泉州、烟台万华、中科炼化 PE、 PP 装置均试车成功，9 月中下旬集中产出合格品，预计 10 月上旬将对供应端有实质性影响。需求面，昨日期价略有上调，塑编、管材、包装及部分农膜企业需求较好，其余下游采购积极性不强。库存方面，两油库存在 67.5 万吨，较昨日跌 2.5万吨，降库速度放缓。综上，近期聚烯烃以区间震荡为主，建议投资者暂离场。
从瑞达期货《原油、燃料油、沥青期货周报》研报附件原文摘录）
原油：周度观点策略总结：国内8月经济继续稳定恢复，美联储维持基准利率在近零水平并暗示会至少维持到2023年；8月起OPEC+将减产规模缩减至770万桶/日；OPEC月报显示，8月OPEC原油产量环比增加76万桶/日至2405万桶/日，减产协议履行率103%，预计2020年全球原油需求下滑946万桶/日，OPEC认为由于需求疲软，页岩油产量复苏，石油价格前景将趋弱；IEA将2020年全球原油需求预估下修20万桶/日至9170万桶/日；利比亚指挥官哈夫塔计划停止对石油港口封锁，此举将推动利比亚恢复原油供应。飓风萨莉影响美国墨西哥湾石油产能暂时关闭。OPEC+会议强调全面遵守减产协议的重要性，要求减产未达标成员国将补偿减产期限延长至12月并承诺完全弥补超额生产部分，若油市形势恶化将在10月份召开特别会议。上海原油仓单呈现流出，布伦特原油大幅反弹，上海原油贴水较上周小幅走阔；短线原油期价呈现震荡反弹走势。技术上，SC2011合约重回5日均线，上方趋于测试288-292区域压力，短线呈现震荡反弹走势，操作上，短线265-292元/桶区间交易。
